紐約交易所旁的一家高檔咖啡廳內(nèi)。
詹臺(tái)明坐在靠窗的位置，從公文包中取出一份文件，推到孔令山面前：“孔，這是基金近期的收益報(bào)表，綜合收益率差不多有50%多了。”
孔令山聞言拿過文件快速翻閱起來，他累計(jì)投入的四百萬美元，即便扣除了20%的業(yè)績提成與2%的年管理費(fèi)，仍有一百多萬美元的收益。
他參投的這個(gè)基金還只是次級(jí)基金，且僅僅半年時(shí)間。即便見慣風(fēng)浪，孔令山的呼吸仍不免急促了幾分。
要知道，詹臺(tái)明所在的基金管理規(guī)模高達(dá)數(shù)千萬美元。如此體量能在半年內(nèi)有這樣的收益，太讓人不可思議了。
孔令山合上文件，將其輕輕放回桌面，“詹姆斯，這……這太驚人了。”
詹臺(tái)明端起咖啡杯抿了一口，笑道：“戰(zhàn)爭(zhēng)創(chuàng)造了特殊的市場(chǎng)條件，加上杰西先生的號(hào)召力，以及基金本身的規(guī)模效應(yīng)，才能有這么可觀的收益。”
“由于杰西先生是第一個(gè)公開站出來看好美國戰(zhàn)時(shí)經(jīng)濟(jì)，并拿出真金白銀支持股市的，有個(gè)詞叫‘政治正確’，不用我多說，想必你也能理解其中的意思。”
孔令山點(diǎn)點(diǎn)頭，日本突襲珍珠港后，華爾街很多投資者都恐慌性拋售，導(dǎo)致紐交所不得不閉市四天。
而杰西卻在開市的第一天召開記者發(fā)布會(huì)，不僅公開表示看好美股，并且將公司的一千萬美元全倉買入。
他當(dāng)時(shí)還覺得杰西瘋了，現(xiàn)在看來是自已太短淺了。
詹臺(tái)明繼續(xù)道：“上周的發(fā)布會(huì)，總統(tǒng)先生派了他的經(jīng)濟(jì)事務(wù)助理為我們站臺(tái)。當(dāng)然，作為回應(yīng)，我們也向聯(lián)邦戰(zhàn)時(shí)基金捐贈(zèng)了五百萬美元。”
“今天約你見面，其實(shí)還有件事需要征求你的意見。”
詹臺(tái)明從公文包中又取出一份文件，這次是一份稅務(wù)簡(jiǎn)報(bào)摘要，他將其與收益報(bào)表并列擺放。
“我們雖然是封閉式基金，但根據(jù)美國現(xiàn)在的《投資公司法》，即便不進(jìn)行利潤分紅，也必須在每個(gè)財(cái)年結(jié)束時(shí)進(jìn)行核算，確定每位投資人的應(yīng)稅所得額。”
“美國現(xiàn)在的稅收政策雖然對(duì)基金投資收益有一定的優(yōu)惠，但你仍要承擔(dān)80%的邊際稅率。”
“所以，你需要做一個(gè)選擇：是現(xiàn)在確認(rèn)這部分收益，承擔(dān)高達(dá)80%的邊際稅率進(jìn)行提現(xiàn)，還是選擇將收益全額復(fù)投？”
“如果選擇復(fù)投，這筆收益將重新進(jìn)入基金池，滾動(dòng)增值，最終等到基金封閉期結(jié)束，最終贖回時(shí)再結(jié)算。”
二戰(zhàn)時(shí)期，羅斯福政府為籌措戰(zhàn)爭(zhēng)經(jīng)費(fèi)、調(diào)節(jié)社會(huì)財(cái)富分配，對(duì)高收入群體實(shí)行了高額稅率。
對(duì)于年收入20萬美元以上的群體，個(gè)人所得稅高達(dá)94%。相當(dāng)于每賺100美元，就有94美元要進(jìn)入國庫。
孔令山來美數(shù)年，自然熟悉美國這套近乎“沒收”的稅收政策，他一般都是通過設(shè)立多層空殼公司來規(guī)避。
他皺眉道：“詹姆斯，其他人都是怎么處理的？”
詹臺(tái)明耐心解釋道：“大部分人選擇復(fù)投，畢竟，我們的基金表現(xiàn)如此強(qiáng)勁，任何理性的投資者都會(huì)選擇繼續(xù)復(fù)投。”
“當(dāng)然，也有人通過其他方式進(jìn)行避稅，但我不建議你這么做。你畢竟是華人，很容易被盯上。”
“再說，戰(zhàn)爭(zhēng)不可能永遠(yuǎn)持續(xù)，這種極端的高稅率政策理論上也只是戰(zhàn)時(shí)臨時(shí)措施。等到基金封閉期結(jié)束，稅率大概率會(huì)回落到戰(zhàn)前的正常水平，那時(shí)只需支付25%左右的所得稅。”
“另外，關(guān)于你之前詢問的家族基金設(shè)立問題，杰西先生已經(jīng)給出了答復(fù)。我們可以幫你們?cè)O(shè)立家族基金，但規(guī)模至少也得是五千萬美元才行。”
“五千萬？”孔令山難以掩飾自已的驚訝，“詹姆斯，這么高的門檻？”
詹臺(tái)明點(diǎn)了點(diǎn)頭，表情認(rèn)真：“孔，我們現(xiàn)在管理的幾個(gè)基金規(guī)模已經(jīng)超過一億美元。如果只是小打小鬧，根本不值得杰西先生親自過問。”
“如果你覺得高，華爾街有幾十家機(jī)構(gòu)可以提供類似服務(wù)。但恕我直言，他們不少人都在跟風(fēng)我們的交易策略。”
此時(shí)，美國對(duì)家族基金的監(jiān)管尚處于初期規(guī)范階段，要求相對(duì)寬松。
因此，家族基金成為許多富人規(guī)避高額稅收的首選。
這類基金通常以慈善的名義設(shè)立，能享受大幅稅收減免，哪怕到了八十年后，仍然是美國富人首選的避稅方式之一。
孔令山陷入了沉思，他內(nèi)心傾向于交給詹臺(tái)明的團(tuán)隊(duì)運(yùn)作，畢竟杰西這次重出江湖，到現(xiàn)在還沒有失手。
特別是這段時(shí)間操盤與輝瑞的合作，不僅置換了大量輝瑞的股份，還利用抗瘧藥和盤尼西林的利好消息，竟將輝瑞這種大盤股的股價(jià)拉動(dòng)了一倍多的漲幅。
加上過去一年多的往來，他對(duì)詹臺(tái)明也建立了信任。
只是五千萬美元畢竟不是一筆小錢，他們孔家雖然在《租借法案》上獲利頗豐，但他父親更傾向于在曼哈頓買寫字樓，將財(cái)富轉(zhuǎn)化為固定資產(chǎn)。
就算說服父親，估計(jì)還是不夠。不過，他可以聯(lián)合宋家，還有山城的那位姨媽一起。
雖然，上次投資石油項(xiàng)目被坑了一把，讓他在家族中信譽(yù)受損。但后來拿下抗瘧藥的代理權(quán)，還是讓家族的人高看了一眼。
特別是上個(gè)月，詹臺(tái)明給了他一盒盤尼西林樣品，他托人帶回山城后，據(jù)說效果極佳。
就連姨媽也親自打電話問他還有沒有，可惜，現(xiàn)在這款藥還無法量產(chǎn)。
“詹姆斯，”孔令山緩緩開口，“我需要時(shí)間與家族商議，五千萬美元不是我個(gè)人能決定的數(shù)額。”
“當(dāng)然，”詹臺(tái)明理解地點(diǎn)點(diǎn)頭，“這些文件你都可以帶回去仔細(xì)研究。順便一提，我們與輝瑞合作的工廠已經(jīng)落成，盤尼西林的產(chǎn)量即將大幅提升，將不再是實(shí)驗(yàn)室的小打小鬧。”
“不過，初期產(chǎn)能將優(yōu)先供應(yīng)美軍。但你作為地區(qū)代理，我可以想辦法為你爭(zhēng)取每月兩盒的固定配額。等未來產(chǎn)量提升，供應(yīng)自然會(huì)放寬。”
兩盒雖少，但這東西在如今的國內(nèi)市場(chǎng)上，根本就是有價(jià)無市。
孔令山神情一肅，鄭重頷首：“詹姆斯，這份心意，我記下了。”